STRATEGIE
Wir richten Ihr Vermögen ganzheitlich und vorausschauend aus.
Ihre Strategie gibt Ihre Ziele, Ihre Risikobereitschaft, Ihr Nachhaltigkeitsempfinden und Ihre Haltung zu vielen langfristigen Umbrüchen wieder. Daraus entwickeln wir die Spielregeln Ihres Vermögens für alle Beteiligten.
Strategie.
Weitblick.
Richtung.
Wir entwickeln Ihre individuelle Vermögensstrategie, erzeugen auf dieser Basis ein klares Erwartungsbild für Performance, Risiko, Ausschüttung, Schock-Resistenzen und Abhängigkeiten vom Finanzsystem oder politischen Eingriffen.
Dabei erzeugen wir einen Datenkranz und ein Steuerungscockpit für die laufende Steuerung Ihrer Strategie. Wir fußen unsere Strategieentwicklung auf Ihre Inhaber- und Familienstrategie, und beleuchten im ersten Schritt langfristige Trends, in denen Ihr Vermögen Wachstum und Performanz erzeugen soll. Danach simulieren wir unsere Überlegungen portfoliomathematisch und konkretisieren Ihre Vorstellungen in ein Zielsystem. Durch die Übersetzung dieser Ziele in konkrete Anlage-, Controlling- und Umsetzungsrichtlinien definieren Sie klare Spielregeln für Ihre externen Vermögensverwalter, Ihr eigenes Treasury, und alle angebundenen Dienstleister.
Auf Wunsch implementieren wir ein Compliance-System, um Interessenkonflikte, Kommunikations- und Betrugsrisiken zu minimieren. Die Entwicklungsbegleitung einer Strategie für familiäres oder institutionelles Großvermögen lässt sich wie folgt gliedern:
I. Inhaber- & Familienstrategie
Die Grundlage einer Vermögensstrategie für eine Familie mit einem operativen Unternehmen ist oft eine Inhaberstrategie. Regelmäßig greifen wir auf die Expertise erfahrener Inhaberstrategen zurück, um die unternehmensorientierte Strategie und die langfristige Philosophie des Familienvermögens in einer Gesamtstrategie zu vereinen. Dabei legen wir Wert auf eine Verknüpfung des unternehmerischen Vermögens, oft verwaltet durch Treasurer oder andere Mitarbeiter - und die aktive Ausrichtung und Steuerung des Familienvermögens. Beide Vermögenssphäre legen in den gleichen Märkten an beide können gemeinsam Daten und Angebote eruieren und analysieren – auch, wenn sie unterschiedlichen Strategien folgen.
Unsere Arbeit der Strategieentwicklung beginnt dort, wo sich die Familie über die Gründe für ihre Zusammengehörigkeit und die Perspektiven für ihr gemeinsames Familienvermögen und für ihre Unternehmen abgestimmt haben.
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Wir verknüpfen Sie mit erfahrenen und unabhängigen Inhaberstrategen.
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Wir binden Ihre Inhaber- und Familien Strategie in Leitplanken für Ihre Vermögensstrategie ein.
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Wir integrieren Ihre philanthropischen und nachhaltigen Prinzipien in die Nachhaltigkeitsstrategie Ihres Vermögens.
Das tun wir für Sie
ZUSAMMENGEFASST
II. Säkulere Asset Allocation
Die Säkulare Asset Allocation ist eine vorausschauende Strategie-Ebene unserer Beratung für Familienvermögen und Institutionen, die vor der Konkretisierung der Strategischen Asset Allocation und dem Nachhaltigkeitsgerüst konstruktiv zu langfristigen globalen Umwälzungen verhält. Sie gibt Antworten auf den Aufstieg des Globalen Südens und dessen geopolitische Folgen, den Klimawandel, auf Inflationsrisiken und die fortscheitende technologische Entwicklung, auf eine zunehmende Kapitalkonzentration, ebenso auf die Überschuldung der Industrieländer und Folgen für Ordnungs- und Geldpolitik. Als fester Bestandteil der Agenda in Beirats- und Anlageausschuss-Sitzungen gibt dieses Feld den Vermögensträgern und Treasurern Impulse und Werkzeuge an die Hand, um mögliche Schocks zu mildern und konkrete Anlagethemen frühzeitig zu implementieren.
Zur Entwicklung der Säkularen Asset Allocation unterscheiden wir acht langfristige Kräfte, die auf das globale Wirtschaften, auf Handlungsstränge der Ordnungs- und Steuerpolitik, und auf Geopolitik einwirken, und die wir laufend analysieren. Die Beschäftigung mit diesen Entwicklungen schärft unser Verständnis für die Tatsache, das ist diese Entwicklung heute schon jeden Tag stattfinden und unsere Handhabung dieser Kräfte auch schon heute einfordern.
Das tun wir für Sie
ZUSAMMENGEFASST
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Wir erörtern gemeinsam mit Ihnen die acht Kraftfelder säkularer Entwicklungen und erarbeiten Leitplanken zur Handhabung dieser Kräfte.
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Wir zeigen Möglichkeiten auf, von diesen säkularen Kräften zu profitieren.
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Wir bauen Elemente in Ihr Vermögen ein, die Sie vor Schocks und Bewertungsrisiken schützen.
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Wir installieren in Ihre laufende Vermögenssteuerung Cockpit-Elemente zur präzisen Handhabung säkularer Veränderungen.
III. Strategische Asset Allocation
Wir entwickeln den Kern Ihrer langfristigen Vermögensstrategie, die Strategische Asset Allocation, auf der Basis Ihres bestehenden Vermögens. Wir grenzen ab, was unverrückbares Vermögen bleibt, und was disponibles Vermögens ist, welches sich kurz-, mittel- und langfristig bestimmten Anlagefeldern nähern soll. Nach einer sachlichen Erörterung über mögliche Investitionsfelder im liquiden und Illiquiden Bereich bringen wir sehr früh Daten und Simulationen ein, um im Laufe des Entwicklungsprozesses ständig einen Blick auf die Performance und Ihre Risikoerwartung zu haben. Daneben arbeiten wir Ihre Ausschüttungserwartungen, Abhängigkeiten vom Finanzsystem, und die Anfälligkeiten Ihres Vermögens für bestimmte Schocks heraus, und suchen nach Optimierungswegen.
Das Ergebnis unserer Strategischen Asset Allocation ist eine robuste und wachstumsträchtige Vermögensstruktur, deren Verhalten Sie in jedem Szenario einschätzen können. Eine Strategische Asset Allocation ist dann richtig entworfen, wenn gesunder Menschenverstand und portfoliomathematische Planungen in die gleiche Richtung weisen, und wenn sie wenig Raum für negative Überraschungen lässt.
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Wir zeigen Ihnen unterschiedliche Varianten Ihrer möglichen Strategischen Asset Allocation auf.
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Wir entwickeln mit Ihnen eine individuelle Strategische Asset Allocation, über deren Robustheit Sie in ruhigen wie in unruhigen Zeiten eine klare Erwartung haben.
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Wir simulieren und testen Ihre Strategische Asset Allocation durch verschiedenste Szenarien.
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Diese Strategie übersetzen wir in individuelle Anlagerichtlinien.
Das tun wir für Sie
ZUSAMMENGEFASST
IV. Nachhaltigkeits- & Impactstrategie
Nachhaltigkeitskriterien in einem Vermögen folgen üblicherweise bereits bestehenden Schablonen. Bei der Entwicklung Ihrer Nachhaltigkeitsstrategie stellen wir jedoch die Frage in den Vordergrund, warum Ihr Vermögen, oder ein Teil davon, überhaupt nachhaltig wirken soll. Wir eruieren, welche messbaren Vorteile daraus entstehen sollen, und wie man Ihre moralischen und gesellschaftlichen Werte in einem quantitativen Gerüst manifestieren kann. Aus diesem Prozess ergeben sich nicht nur Ihre individuellen Ausschlusskriterien und eine klar definierte Zulässigkeit von Best-in-Class-Ansätzen, sondern vor allem Ihre individuelle Nachhaltigkeitsdefinition, die Sie ggf. bereits in Ihrer Inhaber- und Familienstrategie verfasst haben.
Darüber hinaus erarbeiten wir gemeinsam, inwieweit Ihre Investitionen messbare Impact-Effekte erzielen können, und wie auch diese transparent gemacht werden. Da wir in diesem Prozess ihre individuellen Vorstellungen und ein öffentliches politisch geprägtes Nachhaltigkeitsgerüst zusammenführen, prüfen wir laufend, inwieweit sich die öffentliche Definition von Nachhaltigkeit wandelt.
Denn wir sind der Überzeugung, dass sich die Beurteilung über nachhaltige Geschäftsmodelle - insbesondere in Umweltaspekten - noch in einem laufenden Entwicklungsprozess und politischem Wandel befindet.
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Wir übersetzen die Prinzipien Ihrer Inhaber- und Familienstrategie in Nachhaltigkeitsprinzipien.
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Wir entwickeln ein Nachhaltigkeitsgerüst, zunächst vollkommen unabhängig von Ratings und Produktwelten der Finanzindustrie.
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Über konkrete Ausschlusskriterien filtern wir unerwünschte Industriezweige und Geschäftsgebaren aus.
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Wir definieren in engen Bandbreiten, inwieweit Best-In-Class-Ansätze in Ihrer Nachhaltigkeitsstrategie zulässig sind.
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Mit all diesen Vorgaben übersetzen wir Ihre Vorgaben in anwendbare Nachhaltigkeitsvorgaben für Anlagerichtlinien.
Das tun wir für Sie
ZUSAMMENGEFASST
V. Taktische Asset Allocation, laufende Steuerung & Treasury
Die laufende Vermögenssteuerung wird durch die Leitplanken der oben genannten drei Strategieebenen (SCA, SAA, ESG) definiert.
Innerhalb dieser Leitplanken gibt es große Spielräume für proprietär verwaltete Vermögen und für externe Vermögensverwalter. Jedoch gibt es zahlreiche Anlässe, bei selbst verwalteten Vermögen und teils auch bei extern verwalteten Mandaten, aktiv einzugreifen. Wir planen Abläufe und Kommunikationsketten für die laufende Steuerung Ihres Vermögens, für deren Überwachung und Erfolgsmessung. Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Punkt 2 (eigenes Treasury) und 3 (laufendes Controlling)
Das tun wir für Sie
ZUSAMMENGEFASST
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Für das laufende Controlling Ihrer Strategie bauen wir Ihnen ein Daten-Cockpit, das Ihnen auch sämtliche Handlungsmöglichkeiten zur Handhabung der aktuellen Marktlage zur Verfügung stellt.
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Wir organisieren in der Zusammenarbeit mit Ihren Vermögensverwaltern und Dienstleistern klare Absprachen zur jederzeitigen schnellen Abänderung der Anlagerichtlinien, beispielsweise zur Risikosenkung.
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Für Ihre Treasury bauen wir Ihnen einen Leitstand mit allen erforderlichen Dienstleistern und Informationsquellen.
VI. Family Office Compliance
In unserem Beratungsstrang Family Office Compliance prüfen und handhaben wir Transparenz- und Sicherheitsaspekte in der laufenden Vermögenssteuerung. Dies betrifft einerseits den Schutz vor internen und externen Betrugsrisiken, und andererseits die Sicherstellung von Kommunikations- und Prüfungsmechanismen für Aufsichtsgremien und Beiräte.
Ebenso prüfen wir Stiftungssatzungen auf eine dauernde Sicherstellung des Stifterwillens und des Stiftungszwecks - und des Stiftungsvermögens durch den Schutz vor Betrug, Missbrauch und unerwünschten Kompetenzkonzentrationen in möglichen künftigen Gremienkonstellationen.
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Wir erstellen einen Maßnahmenkatalog, der Interessenkonflikte im Family Office aufdeckt bzw. transparent macht.
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In der laufenden Steuerung Ihres Family Office etablieren wir klare Kommunikationsstränge, die Missbrauchs- und Kommunikationsrisiken minimieren.
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Ihre Stiftungssatzung prüfen wir auf Manipulierbarkeit und Änderungsrisiken, die den Stifterwillen unterwandern können.